Strategia din spatele acestui randament a fost pariul pe acţiuni în primele luni din 2011, când bursa de la Bucureşti a înregistrat creşteri, pentru ca din luna mai administratorii fondului să decidă transformarea fondului dintr-un fond diversificat într-un fond de obligaţiuni, fapt ce a presupus vânzarea tuturor acţiunilor din portofoliu înainte de a începe corecţiile pe bursă. Astfel, investind în obligaţiuni începând din al doilea trimestru al anului 2011, fondul şi-a conservat randamentul ridicat înregistrat din investiţia în acţiuni de la începutul anului, în timp ce restul fondurilor diversificate au fost afectate din plin de scăderile de pe bursă şi afişează randamente negative pentru întreg anul 2011.
Pe locul secund în topul celor mai performante fonduri mutuale se situează alte două fonduri de obligaţiuni: BCR Obligaţiuni cu un randament de 7,74% şi Certinvest Obligaţiuni cu un avans de 7,45%. La extrema opusă a topului se află fondurile de acţiuni. BT Index Austria ATX, denominat în euro, a pierdut peste 30% în 2011, în timp ce fondul Active Dinamic a înregistrat o pierdere de 31%. Fondul BT investeşte în acţiunile companiilor din structura indicelui bursier ATX, principala referinţă a Bursei de la Viena, în timp ce Active Dinamic investeşte în acţiuni ale companiilor listate la Bucureşti, puţin lichide.
În 2010 performerul industriei a fost fondul de acţiuni Omninvest cu un plus de 18,3%. În 2009 primul loc a revenit tot unui fond de acţiuni: Active Dinamic, care a înregistrat un randament record de 101,5%, în timp ce în 2008 fondul Orizont (azi Certinvest Obligaţiuni) a câştigat poziţia de lider cu un randament de 14%.
Erată: În articolul "Performerul lui 2011: un fond de obligaţiuni cu un randament de 14%", publicat în ediţia de joi, 5 ianuarie a Ziarului Financiar, a apărut informaţia greşită că fondul monetar OTP Comodis a înregistrat un randament de 4,51% în 2011. În realitate, randamentul OTP Comodis pe 2011 este de 6,47%.
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
