♦ Randamentul potenţial este de 8% la preţul curent de tranzacţionare ♦ Brokerii estimează o deteriorare a veniturilor şi un capex ridicat pe termen mediu, dar se aşteaptă la dividende cu un randament mediu de 10%.
Casa de brokeraj Ipopema din Varşovia a schimbat recomandarea pentru OMV Petrom (simbol bursier SNP), unicul producător local de petrol şi gaze, de la „cumpărare“ la „păstrare“ şi a stabilit o nouă valoare justă de 0,6 lei pe acţiune. La preţul curent de tranzacţionare de circa 0,555%, randamentul potenţial este de aproximativ 8%, conform calculelor realizate de ZF.
„Actualizarea noastră reflectă o scădere cu 3% a RON faţă de USD, preţuri medii realizate la hidrocarburi cu 10% mai mari şi un sprijin solid din partea pieţelor de rafinare pe termen mediu. În consecinţă, am majorat estimările noastre privind CCS EBITDA adj. pentru 2023-27E cu 11%, în raport cu ipotezele anterioare“, scrie Ipopema în raportul de analiză publicat pe bvbresearch.ro.
Ca urmare, intermediarul estimează profitul net ajustat al Petrom la 7,8 mld. lei, în scădere cu 24% faţă de 2022, respectiv la 6,5 mld. lei în 2024, adică o scădere de 17% faţă de 2023. Pentru 2025, profitul este estimate la 5,6 mld. lei, minus 13% faţă de 2024.
